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Jasper Lawler Market Strategist, CMT
Actualizaciones Semanales del Mercado, Análisis | enero 27, 2023

The Week Ahead 30 -3 de Febrero: Las grandes empresas siguen recortando empleos

Bienvenidos al avance de la semana de Key To Markets.

Rendimiento de los pares de divisas

Rendimiento de 5 días a partir del 26 de enero de 2023. 10:00 GMT

Fuente: finviz.com

10 grandes historias de la semana pasada

Por si se lo ha perdido…

El BoC señala su intención de pausar las subidas de tipos. El BoC redujo el ritmo de subidas de tipos a 25 puntos básicos y señaló su intención de mantenerlos en suspenso por el momento.

La inflación australiana alcanza su nivel más alto en 30 años. La inflación se disparó hasta el 7,8% en el cuarto trimestre, lo que aumentó las apuestas a que el Banco de la Reserva de Australia seguirá subiendo los tipos y elevó el par AUD/USD por encima de 0,71 hasta un máximo de 5 meses.

Chevron registró beneficios récord. La petrolera se ha beneficiado de la subida de los precios del petróleo y ha anunciado un programa de recompra de acciones por valor de 75.000 millones de dólares.

El oro alcanzó máximos de 9 meses. El metal precioso alcanzó los 1949 puntos al debilitarse el dólar y prever el mercado dos recortes de 25 puntos básicos para finales de año.

La actividad empresarial de la Eurozona aumenta inesperadamente. El PMI compuesto subió inesperadamente a 50,7, superando la marca de 50, que separa la expansión de la contracción. El par EUR/USD alcanzó máximos de 9 meses.

Ford suprime 3200 empleos en Europa. El fabricante de automóviles recorta costes y se centra en el vehículo eléctrico, un sector cada vez más competitivo. Como consecuencia, se prevé una pérdida masiva de puestos de trabajo en Europa.

EasyJet sube un 13% gracias al récord de reservas. La aerolínea de bajo coste prevé una vuelta a los beneficios, a pesar de la recesión económica, ya que la demanda continúa su recuperación tras la pandemia.

Microsoft cae por la ralentización del crecimiento de sus ingresos. El gigante tecnológico registró el crecimiento de ingresos más lento en 6 años, con sólo un 2%, incumpliendo las previsiones. El beneficio por acción de 2,32 dólares bajó un 12%, pero superó las previsiones de 2,30 dólares.

Tesla bate su récord de ingresos y beneficios trimestrales. El fabricante de vehículos eléctricos obtuvo unos ingresos de 24.320 millones de dólares, un 37% más, y un beneficio por acción de 1,19 dólares, por encima de las previsiones de 1,13 dólares. El precio de la acción subió un 7% después de las horas.

PIB DEL 4º TRIMESTRE DE EE.UU. La economía estadounidense creció a un ritmo ligeramente más lento en el cuarto trimestre, un 2,6%, frente al 3,2% del tercer trimestre, ya que las subidas de tipos de la Reserva Federal frenaron la demanda interna..

Gráfico de la semana

Fuente: The daily shot

A medida que se acerca la temporada de resultados, aumentan las noticias sobre despidos. Esto ha ocurrido principalmente en el sector tecnológico, ya que la demanda se ralentiza tras una época de auge pandémico. El sector tecnológico ha anunciado 50.000 despidos en el último mes.

Sin embargo, hay indicios de que esto se está extendiendo a nuevos rincones de la América corporativa. Por ejemplo, Goldman Sachs anunció 3200 despidos en su mayor reducción desde la crisis financiera. Sin embargo, no todos los sectores se están viendo afectados. De hecho, algunos sectores siguen contratando activamente.

El gráfico destaca las industrias que ganaban y perdían trabajadores en diciembre de 2022, lo que podría ser cíclico, pero como señalan los asesores de Richard Bernstein, «la contratación también está empezando a reflejar el enfoque estratégico a más largo plazo en los activos productivos.»

5 cosas que ver esta semana

1. Decisión de la FED sobre los tipos de interés (&NFP)

El mercado prevé una subida de tipos de 25 puntos básicos el miércoles 1 de febrero, lo que situaría el tipo de interés entre el 4,25% y el 4,5%. Esto se produce después de una subida de 50 puntos básicos en diciembre y mientras la inflación sigue mostrando signos de enfriamiento, pasando de un máximo del 9% en junio al 7% en noviembre. Con todo, se sitúa muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, y dada la solidez del mercado laboral, con un crecimiento salarial del 6%, es evidente que la Reserva Federal aún tiene trabajo por hacer. Los mercados ven marzo como la posible última subida de este ciclo y podrían estar atentos a pistas de la Fed que apoyen esta opinión. Cabe señalar que el informe de empleo de EE.UU. se publicará el viernes; sin embargo, es probable que pase a un segundo plano con respecto a la reunión del FOMC, sobre todo porque hay otro informe de empleo antes de la reunión de marzo.

2. Decisión del BCE sobre los tipos de interés

El BCE anunciará su decisión sobre los tipos de interés el jueves y se espera que suba los tipos otros 50 puntos básicos. La medida se produce tras una subida de 50 puntos básicos en diciembre y de 75 puntos básicos antes de esa fecha. La subida situará el tipo de interés oficial en el 2,5%. Aunque la inflación se está enfriando y los datos sugieren que la eurozona podría sufrir una recesión más leve de lo que se temía en un principio, los responsables políticos del BCE, incluida su presidenta Christine Lagarde, se han pronunciado a favor de unas cuantas subidas de tipos más en los próximos meses, lo que mantiene al euro apoyado.

3. Decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés

Se espera que el Banco de Inglaterra anuncie otra subida de tipos de 50 puntos básicos el jueves. Será la décima subida consecutiva de los tipos de interés y situará el tipo de referencia en el 4%, en el ciclo de endurecimiento más agresivo desde finales de los años noventa. El banco central prosigue su lucha contra la inflación, que se mantiene obstinadamente en dos dígitos. Dicho esto, crecen las expectativas de que el Banco de Inglaterra se acerque al final de su ciclo de subidas, después de que su Gobernador, Andrew Bailey, insinuara un tipo terminal del 4,5%. Cualquier sugerencia en este sentido podría perjudicar a la libra.

4. Resultados del primer trimestre de Apple

El gigante tecnológico publicará sus resultados del primer trimestre, mientras sus acciones cotizan en máximos de cinco semanas, tras haber subido más de un 13% desde el mínimo de enero. Sin embargo, el precio actual sigue siendo un 25% inferior al de enero de 2022. Durante los resultados del cuarto trimestre fiscal, Apple no dio ninguna orientación específica para los ingresos, pero dijo que el rendimiento de las ventas probablemente se desaceleraría desde el crecimiento de los ingresos de septiembre del 8%. Wall Street espera unos ingresos de 122.400 millones de dólares, lo que supone un descenso anual del -1,3%, y un BPA de 1,96 dólares, que marca un descenso interanual del -6,5%.

5. Resultados del cuarto trimester de Alphabet

La empresa matriz de Google, Alphabet, presentará sus resultados del cuarto trimestre tras el cierre de la sesión del jueves. El informe llega después de que Alphabet anunciara planes para recortar 12.000 puestos de trabajo en su mayor ronda de despidos de la historia, a medida que la demanda se normaliza tras la fiebre pandémica. Aunque se espera que los ingresos por publicidad se ralenticen a medida que las empresas frenen el gasto en marketing, los servicios en la nube siguieron registrando un fuerte crecimiento en el tercer trimestre. Alphabet cotiza con una subida del 11% en lo que va de año, en máximos de seis semanas, pero sigue cotizando con una caída superior al 30% respecto a enero de 2022. Se espera que los ingresos del 4T aumenten un 2,1%, hasta 63.000 millones de dólares, y que el BPA del 4T caiga un 23,5%, hasta 1,17 dólares.

Lo más destacado del calendario económico

Source: FXStreet.com

Análisis técnico:

Análisis técnico de las principales clases de activos (Forex – Commodities – Indices…).

EUR/USD (Gráfico de velas diario)

El EUR/USD se encuentra en una tendencia alcista, registrando mínimos más altos y por encima de la SMA 50.

La superación de 1,086, el máximo anterior, sugiere una prueba de la zona de 1,10, mientras que 1,115 se encuentra por encima. Un retroceso más profundo podría poner a prueba los dos máximos en 1,070.

GBP/USD (gráfico de velas diario)

El par GBP/USD se encuentra en una tendencia alcista, con mínimos más altos y por encima de la SMA de 50 puntos.

Una vela envolvente alcista tras un retroceso de dos días sugiere que la resistencia de 1,244 se romperá pronto con 1,266 como próxima resistencia. Otro tramo a la baja podría poner a prueba los 1,210 y luego los 1,184.

USD/JPY (gráfico de velas H4)

El USD/JPY se encuentra en una tendencia bajista, registrando máximos más bajos y por debajo de la SMA 50.

La vela larga que puso a prueba el soporte convertido en resistencia en 130,5 dio lugar a un seguimiento limitado de las ventas, lo que sugiere un mínimo a corto plazo. La línea de tendencia bajista debería romperse para confirmar un cambio de tendencia.

Oro (gráfico de velas diario)

El XAU/USD se encuentra en una tendencia alcista con una serie de mínimos más altos y por encima de la SMA de 50. El precio parece sobrecomprado, ya que no ha tocado la SMA.

El precio parece sobrecomprado ya que no ha tocado la 50 DMA desde noviembre, sin embargo las velas largas desde el soporte de 1916 sugieren presión de compra y una probable prueba de 1960-72.

Petróleo Brent (gráfico de velas diario)

XBRENT se encuentra en una tendencia lateral tras romper la SMA de 50.

Un mínimo más alto y la ruptura del máximo anterior en 86,87 muestran que el precio intenta un cambio de tendencia. La tendencia bajista ha sido entrecortada, por lo que se necesitaría una ruptura de la línea de tendencia bajista para demostrar que la tendencia bajista ha finalizado.

US500 (Gráfico de velas diario)

XUS500 se encuentra en una nueva tendencia alcista tras formar máximos y mínimos más altos y romper la SMA 50.

Una vela larga que mantuvo con éxito la SMA 50 muestra presión compradora y una probable continuación al alza desde la línea de tendencia bajista rota. La próxima resistencia se sitúa en 4040.

Muchas gracias por leer – ¡y que tenga una buena semana de trading!

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