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Jasper Lawler Market Strategist, CMT
Actualizaciones Semanales del Mercado, Análisis | septiembre 30, 2022

The Week Ahead 3 – 7 Octubre: el Banco de Inglaterra obligado a intervenir

Bienvenidos al avance de la semana de Key To Markets.

Rendimiento de los pares de divisas

Rendimiento de 5 días a partir del 29 de septiembre de 2022. 11:00 GMT.

Source: finviz.com

10 grandes historias de la semana pasada

En caso de que te lo hayas perdido…

El GBP/USD cayó a un mínimo histórico. La libra cayó a 1,0350 frente al dólar, ya que los inversores se preocuparon por la combinación del canciller de grandes gastos con el mayor regalo de impuestos en 50 años.

El gaseoducto Nord Stream es saboteado. Todavía se desconoce el autor, y las sospechas se dirigen hacia Rusia o Estados Unidos. Los precios del gas en Europa se disparan más de un 12%.

El Banco de Inglaterra vuelve a intervenir en el mercado de bonos. El banco central del Reino Unido dijo que compraría tantos gilts a largo plazo como fuera necesario para estabilizar el mercado. Los gilts a 30 años subieron una cantidad récord.

Los volúmenes de negociación entre el bitcoin y la GBP se disparan. Los volúmenes de negociación entre la libra esterlina y el bitcoin alcanzaron un récord el lunes, mientras la libra esterlina caía, lo que sugiere que los inversores se deshicieron de la libra esterlina por la criptodivisa.

El DAX cae a su nivel más bajo en 2 años. El temor a la crisis energética, la caída de la confianza de los consumidores a su nivel más bajo en dos años y el aumento de los temores a la recesión hicieron bajar al índice alemán.

Porsche sale a bolsa. El fabricante de coches de lujo salió a bolsa con el precio fijado en el extremo superior de su rango, 82,50 euros, valorando la empresa en 75.000 millones de euros.

Goldman Sachs rebaja su previsión del precio del petróleo para 2023. El banco de inversión citó la fortaleza del dólar y el deterioro de las perspectivas de la demanda para recortar la previsión de precios a 108 dólares desde 125 dólares en 2023.

El dólar alcanza un nuevo máximo de 20 años. Las apuestas halagüeñas de la Fed y los flujos de refugio seguro elevaron el índice del dólar a 114,78, un máximo de dos décadas. El oro cayó a su nivel más bajo en 2,5 años debido a la fortaleza del dólar.

Aumenta la preocupación por la demanda del iPhone 14. Según se informa, Apple no aumentará la producción de su iPhone 14 al no materializarse la fuerte demanda prevista.

La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza su máximo en 12 años. El rendimiento a 10 años subió al 4%, su tasa más alta desde octubre de 2008, durante la crisis financiera. Los bonos del Tesoro van camino de registrar la mayor pérdida anual desde 1973.

Chart of the Week

Source: The Daily Shot

El Banco de Inglaterra rescató a los mercados mundiales y a la libra por un día.

El banco central del Reino Unido intervino con compras de bonos para frenar la venta de gilts, provocada por el plan de estímulo fiscal del gobierno.

Sin embargo, el repunte de alivio ha durado poco, como se ha visto en el GBP/USD, que vuelve a estar de capa caída, ya que la intervención del BoE no aborda la causa subyacente del problema. Dicho esto, el hecho de saber que el Banco de Inglaterra está dispuesto a intervenir, por muy incoherentes que sean los movimientos, ha ayudado a frenar la venta de la GBP.

5 cosas que ver esta semana

1. Reunión de la OPEP
La OPEP+ acordó un recorte de la producción de 100.000 barriles diarios en la reunión de septiembre, una medida simbólica que revierte el aumento de 100.000 bpd de la reunión anterior. Los precios del petróleo han caído alrededor de un 35% desde el máximo de junio, ya que los temores de recesión perjudican las perspectivas de la demanda de petróleo. Los miembros de la OPEP+ parecen dispuestos a mantener el precio y han empezado a hablar de un nuevo recorte en la reunión del 5 de octubre, que podría rondar el millón de barriles diarios. Esta medida podría elevar el precio del petróleo.

2. El anuncio de los tipos del RBA
Después de haber subido los tipos de interés en 50 puntos básicos en las últimas cinco reuniones, se espera que el RBA suba los tipos en 50 o posiblemente reduzca el ritmo a 25 puntos básicos. En las actas de la reunión de septiembre, los responsables de la política monetaria reconocieron que las subidas podrían ser más lentas, dado el desfase entre las decisiones de política monetaria y el tiempo que tardan en reflejarse en los datos de inflación. Además, según las actas, «los argumentos a favor de un ritmo más lento de aumento de los tipos de interés se hacen más fuertes a medida que aumenta el tipo de efectivo». El AUD/USD cotiza en torno a un mínimo de 28 meses.

3. Nóminas no Agrícolas
El mercado de trabajo de EEUU ha seguido resistiendo a pesar del deterioro de las perspectivas económicas. Se espera que se creen 215.000 puestos de trabajo en octubre, un poco menos que los 315.000 de septiembre, más fuertes de lo previsto. La tasa de desempleo subió en septiembre hasta el 3,7%, ya que un mayor número de personas se reincorporó a la población activa, lo que podría contribuir a reducir el crecimiento de los salarios. Se espera que el desempleo se mantenga en el 3,7%. También se prestará atención a la tasa de participación para ver si se mantiene la tendencia de reincorporación de personas a la población activa.

4. Caída de la Libra Esterlina
La semana pasada, la libra esterlina sufrió una fuerte caída frente a sus principales pares, alcanzando un mínimo histórico frente al dólar. La caída de la libra y la volatilidad en el mercado de bonos provocaron la intervención del Banco de Inglaterra. Sin embargo, la raíz del problema, los recortes fiscales de la Canciller, no se ha abordado, y la libra volvió a caer. Podría un cambio de política ser el único salvador real de la libra? Las miradas seguirán puestas en Westminster y en el Banco de Inglaterra para ver cómo se desarrolla la situación.

5. Ventas minoristas de la eurozona
Las ventas minoristas de la Eurozona subieron en julio, ya que el aumento de las ventas de alimentos y combustibles enmascaró la caída de las ventas de todos los demás artículos. La confianza del consumidor cayó a un mínimo histórico en Alemania, la mayor economía de la eurozona. Con el coste de la energía en alza y la inflación elevada, parece que hay pocas esperanzas de que se produzca un aumento sorprendente de las ventas. Se espera una nueva subida del 0,3% intermensual, probablemente debido al aumento de las compras de alimentos y combustible. Los datos llegan en un momento en el que el EUR/USD lucha por debajo de 0,97.

Lo más destacado del calendario económico

Análisis técnico:

Análisis técnico de las principales clases de activos (Forex – Commodities – Indices…).

EUR/USD (H4 Candlestick Chart)


El rebote se estancó y dejó una falsa ruptura cerca de la fuerte resistencia en torno a 0,970. Hay un patrón envolvente bajista cerca de esta zona que indica que los vendedores retomaron el control del mercado y podrían empujarlo a la baja hacia el nivel de 0,955. Un movimiento por encima de 0,970 negaría nuestra visión bajista.

GBP/USD (H4 Candlestick Chart)


La libra esterlina registró una formación de doble techo cerca de 1,090, que detuvo el movimiento alcista. El mercado ahora está controlado por los osos, lo que se demuestra con un patrón envolvente bajista cerca de la fuerte resistencia. El movimiento a la baja podría ser hacia el nivel de 1,037. Sin embargo, si el precio rompe por encima de 1,090, podríamos ver una nueva prueba de 1,121.

USD/JPY (H4 Candlestick Chart)


El USD/JPY está probando la resistencia formada por el tope del rango en 144,8. Dado que el dólar-yen sigue en un movimiento alcista en el marco de tiempo diario, es más probable que el canal se rompa al alza. El USD/JPY podría alcanzar la marca de 147 si completa el patrón ABCD. Un cierre por debajo de 143,9 podría provocar un retroceso hacia 141,6, la parte baja del rango.

AUD/USD (H4 Candlestick Chart)


El Aussie encontró vendedores cerca de una línea de tendencia bajista. Esto provocó una gran presión de venta y un movimiento a la baja. Un movimiento más a la baja podría poner a prueba el mínimo del año en 0,637. Sin embargo, si el precio vuelve a superar 0,653, podría provocar un movimiento al alza hacia 0,659.

USD/CAD (H4 Candlestick Chart)


El Loonie registró una formación de doble techo que llevó a un retroceso y a una ruptura de la línea de tendencia alcista. El mercado encontró nuevos compradores cerca de 1,363, lo que llevó a un movimiento al alza en la misma dirección de la tendencia principal con una alta probabilidad de alcanzar 1,381. Si los compradores mantienen el control, el USD/CAD podría alcanzar el nivel de 1,400. Un movimiento y un cierre por debajo de los 1,363 negaría nuestra visión alcista.

Gold (H4 Candlestick Chart)


Aunque el oro tiene una gran corrección alcista, el precio sigue en tendencia bajista. El mercado no pudo romper la línea de tendencia bajista y la fuerte resistencia cerca de la marca de 1.660. Ahora el mercado se está moviendo a la baja, lo que podría poner a prueba el mínimo anterior en torno a 1.615. Sin embargo, un cierre por encima de los 1.660 podría provocar una subida hacia los 1.680.

Brent Oil (H4 Candlestick Chart)


El UKBRENTOIL encontró vendedores cerca del nivel de retroceso del 61,8% de Fibonacci después de un gran movimiento correctivo al alza. Otro movimiento a la baja en la misma dirección de la tendencia principal en el marco de tiempo diario podría ver el precio volver a probar la marca de 82. Sin embargo, si el precio rompe y cierra por encima de 88, esto podría llevar a un movimiento más alto hacia 91.

US500 (H4 Candlestick Chart)


El US500 encontró vendedores cerca del nivel de retroceso del 61,8% de Fibonacci y de la línea de tendencia bajista, lo que provocó un movimiento a la baja. El mercado se dirige hacia el mínimo anterior cerca de la marca de 3.600. Un cierre por encima de 3.716 implicaría un movimiento de vuelta a 3.820.

Muchas gracias por leer – ¡y que tenga una buena semana de trading!

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