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Giancarlo Prisco Market Strategist
Actualizaciones Semanales del Mercado, Análisis | agosto 1, 2022

DAX40 & DOW JONES: analisis semanal 1 – 5 de Agosto

Market movers

La semana fue positiva para los mercados de renta variable tras los brillantes informes trimestrales publicados tanto en Europa como en EE.UU. También se superaron los temores de los inversores sobre la reunión de la Reserva Federal. Los banqueros centrales de EE. UU. han decidido aumentar las tasas de interés en solo 75 puntos básicos, lo que sugiere que las próximas alzas podrían ser menores.

La próxima semana habrá muchos eventos macroeconómicos importantes. Los datos macro más interesantes serán los relativos a los índices PMI de Europa y las nóminas no agrícolas de EE.UU. Entre los eventos macro, seguiremos con especial interés las reuniones de los bancos centrales. El RBA de Australia y el Banco de Inglaterra del Reino Unido comunicarán sus decisiones de política monetaria.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

Si bien las oscilaciones mensuales están orientadas a la baja, es evidente que la fuerza relativa aumenta día a día y luego semana a semana. Por ahora, la configuración del 5 de julio ha hecho su trabajo, cambiando la tendencia de bajista a alcista.

Si bien el mínimo de junio podría considerarse por un 70 por ciento anual, necesitamos cierres de índices a niveles mensuales mucho más altos que los actuales para hablar de estar fuera de peligro. En el caso del índice S&P500 estamos hablando de los 4200 puntos. Solo así podríamos considerar el inicio de una fase alcista. Mientras tanto, nos contentaremos con ver que los precios se asienten en valores más altos de junio. En cualquier caso, recuerda que, si los precios se acercan a los 4200 puntos y sin estabilizarse más allá de este nivel, el riesgo de ver una nueva fase bajista sigue siendo muy alto.

A partir de hoy intentaremos entender si los toros recuperarán el control de la situación para lo que resta de año. Los problemas macro se mantienen, así como la actitud agresiva de la Fed, por lo que el equilibrio de los mercados sigue siendo muy frágil. Como siempre, procederemos paso a paso y analizaremos la tendencia de los precios en la configuración anual de mediados de agosto y mediados de octubre.

Si los mercados de renta variable vuelven por debajo de sus mínimos de junio, la caída podría continuar con efectos muy preocupantes, hasta octubre de este año, y luego hasta marzo de 2023. En el mejor de los casos, deberíamos sumar un 20% más desde los niveles actuales (para el Índice S&P500 significa ver área 3200-2800).

Si seguimos impulsando el mercado de renta variable mundial desde sus mínimos anuales (50 % América, 30 % Europa y 20 % Asia y países emergentes), debería tener una rentabilidad positiva en una perspectiva de 18/24 meses. En una perspectiva de 5 y 10 años, podría alcanzar un rendimiento de 12/18% anual. ¿Qué esperar a corto plazo? Ahora los mercados financieros jugarán una partida importante, y tendrán que confirmar o no que lo peor ya ha pasado.

El índice S&P500 cerró la semana en torno a los 4132 puntos, rompiendo con fuerza los 4019 y superando el objetivo semanal 4090-4116, en una semana totalmente alcista.

Nuevos soportes intermedios en zona 4116-4104, 4073-4054 y 4010-4000. Apoyo semanal en la zona 3982-3960. Reversión semanal confirmada por debajo de 3920.

Apoyos confirmados en la zona 3875, 3905-3909. Clave 3875, cuya pérdida puede abrir nuevas presiones bajistas. Confirmados 3832-3826, 3805 (área de apoyo psicológico), 3769-3752 y 3730. Estaremos monitoreando estas áreas en busca de posibles retrocesos para volver en largo. Sin embargo, teniendo en cuenta los soportes volumétricos en las áreas 3769-3752 y 3730, podría ser posible una reversión de la tendencia mensual al romper el área 3700, si los precios vuelven a acelerarse a la baja por debajo de 3711.

En caso de nuevos desplomes, sumamos 3485 a 3576-3555 y comprobaremos si estos dos últimos niveles pueden frenar, al menos a medio plazo, la dirección bajista de los mercados. Si tuviéramos que ir más allá, el 3200 sería el objetivo buscado por fondos, inversores y comerciantes de todo el mundo.

Resistencias confirmadas en las áreas 4168-162 y 4180.

El objetivo sigue siendo romper la resistencia situada en la zona de los 4200 desde donde los precios podrían volar directamente hacia la zona clave 4285-4303, cuya recuperación garantizará una reversión alcista semanal. La recuperación de los 4168-162, que podría dar la primera señal de un impulso alcista, debe ser monitoreada.

Otras resistencias: 4313-4339, 4396. 4415-4451 y 4480.

Los niveles de resistencia 4506 y 4554 se romperán para ver cancelado el descenso que comenzó en abril. 4580-4590 es la zona a superar, para intentar romper la resistencia mensual que se sitúa en la zona 4613.

El cierre semanal por encima de 4613 garantiza un cambio anual si se confirma mensualmente; los próximos objetivos siguen siendo el 4717 y el 4780.

¿Cómo navegar? A nivel mensual, esperaremos el setup de mediados de agosto para ver si habrá una reversión alcista mensualmente; a nivel semanal, la formación del mínimo se proyecta el lunes y el máximo el viernes. Entre el miércoles y el jueves podría haber un retroceso en preparación para un cierre semanal en los máximos. En la sesión del lunes la probabilidad de abrir en rojo con una fase de debilidad por unas horas y luego cerrar la jornada en torno a los máximos. Posibles sesiones de negociación con precio de cierre inferior al de apertura: miércoles y viernes. En cualquier caso, es recomendable monitorear los niveles de soporte y resistencia para seguir mejor la tendencia del precio.

DE40 – El Dax, luego de una semana llena de lateralidad, se mantuvo por encima del nivel clave 12991, logrando romper la resistencia semanal en la zona 13373-475 y cerrar en 13533.

Colocamos el apoyo semanal en la zona 13082-13113. La zona ha sido testigo de muchas compras y por ello mantiene una fuerte concentración volumétrica. Si perdemos esta zona, los precios podrían iniciar una nueva fase bajista apuntando a la zona 12955-819, 12755, 12681-647 y 12536-434, zona fuerte de compra de hace tres semanas y soporte anual. En caso de pérdida de soporte anual, posibles extensiones a 12155 y 11766, donde podríamos ver la reversión anual del índice.

Los niveles 12991 y 13219 serán nuestras referencias, para entender la intensidad de los retrocesos y las potenciales operaciones que se pueden realizar, tanto al alza como a la baja.

La zona 13446-13283 constituye la última zona de las compras semanales. Si no perdemos esta zona y luego los 13219, se negará cualquier intento bajista.

Por encima de 13485, se confirmó el área 13556. Desde aquí podría conducir a un ataque hacia el área del gap del lunes 13 de junio. Con la resistencia máxima en el área 13721.

Resistencia 13762-13842 confirmada que pasa a ser semanal. Solo por encima de ella, existirá la posibilidad de ver recuperaciones a mediano plazo.

Resistencias confirmadas en el área 14003 y 14209. Las siguientes áreas son densas con paredes volumétricas, por lo que es justo decir que, si no se recuperan el 14347 y el 14440, la presión a la baja aún sería fuerte. Por lo que reiteramos la fortaleza de los 14592-545, la única zona que daría la señal alcista real, si se mantuviera semanalmente.

Los niveles restantes deben verse, sin embargo, como zonas de control dentro de las áreas marcadas, para tener la posibilidad de retornos cortos en retrocesos.

Se confirma la resistencia mensual en la zona 14810-899.

Una recuperación de la zona de 15261 primero y 15380 después, podría ofrecer un punto alcista hasta la resistencia 15570, donde comprobaremos la posibilidad de un nuevo ataque de la resistencia semanal 15665.

Resistencia intermedia en 15810 y nueva fuerza alcista por encima de 15944. Finalmente, una ruptura de la resistencia 16079-16136 ofrecería la oportunidad de ver la resistencia clave 16230, desde la cual apuntar a la zona 16300-16500.

Si los precios se mantienen por encima de 13219 para el próximo viernes, veremos la posibilidad de una recuperación alcista mensual; por debajo de 12991, por otro lado, la tendencia semanal puede volver a empujar fuertemente a la baja.

US30 – El índice Dow Jones rompió la zona 32023-148 a mitad de semana, creando una fuerte tendencia alcista y cerrando justo por encima del nivel mensual 32834.

Nuevo soporte semanal en el área 31939. La zona 31973-31716 ha visto fuertes compras, perderla significa revisar 31363-279 y 31134-30986 que podrían ofrecer excelentes oportunidades de reingreso largo. Niveles clave ubicados en la zona 31327 y 30911. En caso de que los niveles se perdieran con fuerza, atacaremos el nuevo soporte 30766-690 y desde aquí, en caso de ruptura, hacia los mínimos semanales 30436-30122, donde se realizaron numerosas compras. El nivel 30436 es el punto fuerte de esta tendencia alcista.

Confirmada la última zona de apoyo en el área 30224-122, última defensa antes de nuevas caídas.

Por debajo de 29823, posibilidad de ver nuevos mínimos; el precio podría ir a buscar la extensión 29119 si pierde el 29618, yendo más allá incluso en este nivel existe la posibilidad de un fuerte rebote. Posibles extensiones a 28684, 28319 y 28051.

El 32174-32319 forma la zona media de esta tendencia alcista y debe mantenerse. Será importante no perder el 32635. Esta zona garantiza la presión alcista.

El 32834 será nuestro nivel de atención mensual. Por encima de él, los precios podrían volver al ataque de 33100-33314, desde donde partir hacia nuestra resistencia 33509-779. El objetivo real es volver a los niveles de principios de mayo en el área 34134, desde donde comenzaría una reversión más sustancial.

Resistencias 35157-34850, 34437 y 34237 confirmadas.

Un posicionamiento de precio mensual por encima de 35599-963 ofrecería una nueva dirección alcista; 35157-34850 y 35614 son los niveles en los que los precios podrían volver a subir o volver a bajar. Esto requiere que controlemos constantemente los precios en estos niveles.

Un movimiento que cruce 36529 y mantenga este nivel, ofrecería la posibilidad de ver la zona 37000 si los precios rompen con fuerza la última resistencia colocada en la zona 36786. Por encima de 36236 mantenemos la posibilidad de más presiones volumétricas alcistas.

NOTA IMPORTANTE: El mercado cumplió perfectamente con nuestra configuración, sin embargo, es necesario ver un retroceso. Esta semana intentaremos entender si las recuperaciones continuarán y, sobre todo, si los retrocesos no se traducirán en fuertes caídas.

También esta semana es aconsejable anotar las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o negar de la tendencia actual. Evitar el exceso de negociación y tenga cuidado con la volatilidad que generan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los de los lunes.

¡Feliz trading!

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