JASPER’S MARKET SQUAWK 23-12-2022

El apetito por el riesgo se seca, pero el oro se desploma

El oro se desplomó un 1,30% por la falta de confianza, ya que los mercados absorbieron una serie de noticias negativas, como los recortes de empleo, la posibilidad de un mayor endurecimiento y una serie de datos económicos mixtos en Estados Unidos. La subida del dólar también hizo que el Nasdaq se desplomara un 2,20%, que el S&P 500 y el DJIA terminaran la sesión con caídas del 1,45% y el 1,05%, respectivamente, y que las divisas de las materias primas, el Aussie y el Kiwi, terminaran la sesión en números rojos.

Factores clave para hoy:

• Los índices estadounidenses caen en picado junto con el oro ante el avance del dólar
• Los datos estadounidenses decepcionan, con el IPC subyacente renovando los temores a nuevos tipos
• La revisión del PIB del Reino Unido hunde aún más el crecimiento en la contracción
• Los funcionarios del BCE tienen opiniones divergentes sobre dónde alcanza su punto máximo la inflación
• Aumento exponencial de los casos de covirus en China
• El IPC japonés alcanza su nivel más alto en 40 años

El dólar sube tras la publicación de la inflación subyacente

Una serie de titulares revirtió el apetito por el riesgo del miércoles a medida que los inversores empezaban a digerir los acontecimientos de uno en uno. Comenzó con la reducción de puestos de trabajo en Micron. A este anuncio le siguieron las cifras del indicador adelantado de noviembre, que se situaron por debajo de las expectativas. Sin embargo, el IPC subía inesperadamente, lo que aumentó el temor a que los bancos centrales endurecieran su política monetaria y provocó una subida del dólar. Para variar, el PIB final del tercer trimestre de EE.UU. se revisó al alza. Sin embargo, el consumo personal también se aceleró, lo que no dejó otra opción a los participantes que cambiar de tendencia. El DXY subió un 0,20%, con una resistencia significativa en 105,00. Mientras que 103,75 es el soporte.

El PIB del Reino Unido se revisó a la baja

Los datos del Reino Unido contribuyeron al movimiento de aversión al riesgo en los mercados, con el PIB del tercer trimestre un decimal más en negativo que la lectura preliminar. El consumo privado también se revisó a la baja, y los ingresos de los hogares cayeron durante cuatro trimestres consecutivos, mientras que la inversión empresarial trimestral fue negativa por primera vez desde el cuarto trimestre de 2021. El cable cayó a un mínimo de 3 semanas de 1,20 dólares, pero cerró la sesión un poco más alto desde allí, recortando solo el 0,34% de una pérdida intradía más grande. 1,22 $ es la resistencia por encima de 1,21 $ en caso de que aumente el impulso alcista. Por otro lado, 1,19 $ es el soporte.

Comentarios mixtos de los funcionarios del BCE

El vicepresidente del BCE, Luis De Guindos, dijo que las subidas de 50 puntos básicos podrían convertirse en la nueva normalidad a corto plazo, afirmando que el banco no tenía otra opción que actuar sobre la inflación. Por otra parte, Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno, dijo que veía que la inflación alcanzaría su punto máximo este trimestre, y Yiannis Stournas dijo que veía que los tipos alcanzarían el 3% a finales de marzo, lo que implica otras subidas de 100 puntos básicos en los próximos tres meses. El par EUR/USD cerró la sesión en terreno mixto, con un rango de 100 pips y su banda inferior en 1,0570 $.

China se prepara para la subida de los cov

Los titulares de China estuvieron dominados por la aceleración de la propagación de los casos de covid-19. Circula un informe según el cual el hospital Deji de Shanghai espera que cerca de la mitad de los 25M de habitantes de la ciudad contraigan el covid para finales de semana. Los índices Nikkei, ASX, HSI y Shanghai cotizaban con caídas superiores al 0,60% a primera hora GMT del viernes.

La inflación japonesa, la más alta en 40 años

Durante la noche, Japón publicó sus cifras del IPC. La inflación interanual fue algo inferior a la prevista, pero alcanzó un máximo de varias décadas. El dato mensual aumentó menos de lo previsto. Se dice que Kishida está considerando remodelar su gabinete a principios del próximo año. El USD/JPY sigue en modo corrección.

En la agenda

• PIB canadiense
• Renta personal, confianza de los consumidores e inflación PCE
• Ventas de viviendas y permisos de construcción

Divisas Rentabilidad relativa diaria (USD)

• El kiwi y el australiano suben un 0,58% y un 0,43
• El loonie y el euro suben ligeramente frente al USD
• El cable sube ligeramente frente al dólar
• Yen a la baja, 0,27% frente al dólar
• El crudo y el oro suben un 0,82% y un 0,43