DAX40 & DOW JONES: analisis semanal 17 – 12 Octubre

Market movers

Semana caracterizada por una fuerte volatilidad en los mercados de renta variable. Cierres positivos para los mercados europeos que consiguen limitar el daño gracias al sector bancario/financiero. Por el contrario, los índices de EE. UU. (inflación subyacente en su nivel más alto en 40 años) y los de Reino Unido (caos político con la destitución del ministro de Finanzas Kwarteng) decepcionan.

La próxima octava está llena de eventos macroeconómicos. La atención de los inversores se centrará en el crecimiento de las actividades económicas en China y en la inflación en la Eurozona y el Reino Unido.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

Los mercados de renta variable alcanzaron nuevos mínimos anuales esta semana, solo para ver fuertes cierres cortos para luego recuperarse con cierta fuerza. Los mercados han llegado a un punto decisivo ya que estamos en la configuración de mediados de octubre. Ahora veremos si hemos alcanzado un mínimo histórico y el mercado se alineará con el pronóstico anual o el mercado continuará su carrera a la baja.

Si los mercados de renta variable vuelven por debajo de sus mínimos de junio sin recuperarlos rápidamente, la caída podría continuar con efectos muy preocupantes, hasta octubre de este año y luego hasta marzo de 2023. En el mejor de los casos, deberíamos agregar un 10% – 20% por ciento adicional de niveles actuales (para el S&P500 significaría ver zona 3200-2800).

Si seguimos impulsando el mercado de renta variable mundial (50 % América, 30 % Europa y 20 % Asia y países emergentes), debería tener una rentabilidad positiva en una perspectiva de 18/24 meses. En una perspectiva de 5 y 10 años, podría alcanzar un rendimiento de 12/18% anual. ¿Qué esperar a corto plazo? Ahora los mercados financieros jugarán una partida importante, y tendrán que confirmar o no que lo peor ya ha pasado.

El índice S&P500, tras una fase lateral en la zona de los 3600 hasta la mañana del jueves, experimentó violentos movimientos alcistas y bajistas tras la publicación de los datos de inflación. El jueves tocó el área de 3700 y más allá y luego cayó justo debajo del área de 3600 al cierre del viernes.

El apoyo psicológico 3600 sigue siendo clave. Pasamos más allá de 3576-3555 y muy cerca del soporte 3485. Verificaremos si este último nivel podría detener, al menos en el mediano plazo, la dirección bajista de los mercados y ofrecer una reversión hasta diciembre. Si tuviéramos que ir más allá, 3200-3300 sería el objetivo, buscado por fondos, inversores y comerciantes de todo el mundo.

Nuevos apoyos en las áreas 3557-3547, 3538-3524 y 3514-3507. Dejamos el soporte semanal en 3485, un nivel clave e histórico para el índice S&P500.

El índice S&P500 presenta una serie de resistencias hasta la zona 3644. A partir de aquí podría comenzar entonces una fuerte recuperación hasta la siguiente zona de resistencia ubicada en la zona 3687-3710. En este punto podríamos tener un ascenso vertical, hasta atacar la 3755 y las resistencias anteriores 3774-3782, 3805, 3821-3827.

Por encima de 3821-3837 comienza un nuevo camino de subida que ve el pico en la resistencia situada en la zona 3887-3898; esta zona, si se supera diariamente, podría conducir a una reversión de la tendencia bajista semanal.

También se confirman las resistencias colocadas en las áreas 3920-3935 y 3946-3968. Una recuperación de estas áreas ofrecería una primera señal de relajación. La zona 4000-4022-4040 es la resistencia clave a romper, porque por encima de ella el precio atacaría la resistencia semanal 4072-4080, prácticamente la misma zona donde hace dos semanas tuvimos un reverso de precio ampliamente advertido.

En ese punto, los precios tendrían un ascenso vertical, porque la liquidación del martes dejó grandes brechas volumétricas. Última resistencia en la zona 4134-4157, desde donde volveríamos al ataque de la zona clave 4182-4202, zona de retroceso alcista mensual.

Si los precios no ven un cierre semanal por encima de 4202, cualquier intento de reversión alcista mensual será de corta duración. Importante es el cierre de la brecha el 22 de agosto 4221-230 y precios por encima de 4258.

Se perdió el soporte mensual en 3920 y 3875. 3769-3752, 3730 y 3711 también fueron perforados.

En caso de nuevos desplomes y nuevos mínimos anuales confirmados a diario, buscaremos 3576-3555 y 3485. Comprobaremos si estos dos últimos niveles pueden frenar, al menos a medio plazo, la dirección bajista de los mercados y ofrecer una reversión hasta diciembre. Si tuviéramos que ir más allá, el 3200 sería el objetivo buscado por fondos, inversores y traders de todo el mundo.

Resistencias confirmadas en las áreas 4258 y 4293-308. Otras resistencias en zona 4313-4339, 4396. 4415-4451 y 4480.

Los niveles de resistencia 4506 y 4554 se romperán para ver cancelado el descenso que comenzó en abril. 4580-4590 es la zona a superar, para intentar romper la resistencia mensual que se sitúa en la zona 4613.

El cierre semanal por encima de 4613 garantiza un cambio anual si se confirma mensualmente; los próximos objetivos siguen siendo el 4717 y el 4780.

¿Cómo navegar? Esperamos un mínimo el lunes en las primeras horas de negociación y luego una subida posterior hasta el viernes. Posible retroceso intradiario entre el cierre del martes y la apertura del miércoles, primeras horas de negociación.

El lunes podría ser decisivo para entender si arranca o no el rally navideño, o si probablemente cerrará el año en mínimos anuales.

DE40 – El índice alemán se mantuvo estancado entre 12150 y 12375 hasta la publicación de los datos de inflación de EE. UU. el jueves por la tarde, logrando tocar los niveles clave de nuestros análisis anteriores, primero en la zona de 11950, luego en 12694. Finalmente, el viernes cerró en 12335 área

Nuevos apoyos en la zona 12300, 12243-223, 12167-069, la zona ha visto más compras en la subida vertical del jueves.

Soporte confirmado en la zona 11875-11950-12024, que se mantuvo en la caída vertical a la salida de la cifra de inflación. Perderlo significa nuevas presiones bajistas y un toque del soporte semanal en la zona de los 11766; debajo se extiende a 11650 y 11542. 11095 posible objetivo en caso de venta masiva. Estos niveles pueden verse como puntos de inversión anuales.

Nuevas resistencias en las áreas 122375-442, 12511-570, 12604. Estas áreas se pueden superar fácilmente con un buen empuje volumétrico; el objetivo sigue siendo la resistencia semanal 12676-12707 recién tocada la semana pasada. Sin embargo, los mantendremos presentes para cualquier retorno corto.

Resistencias 12857-899-939, 13028-13133, 13176-268 y 13371-418 confirmadas. El 12694 constituye el nivel de control intermedio, el 13030 la zona de posibles aceleraciones alcistas y el 13391 la zona de posibles reversiones semanales.

El área 13509-13676 se confirma como una resistencia clave. Solo una recuperación en esta área podría ofrecer una reversión importante de los precios. Resistencia clave en 13520. Resistencias intermedias confirmadas en 13371-254-200, zona que puede favorecer algunos rebotes rápidos para luego buscar nuevas entradas cortas.

Por encima de los 13509-13676 target en 13743 y 13805.

Resistencia clave 13854-13929. Solo por encima de ella, existirá la posibilidad de ver recuperaciones a medio plazo.

Resistencias confirmadas en el área 14003 y 14209. Las siguientes áreas son densas con paredes volumétricas, por lo que es justo decir que, si no se recuperan el 14347 y el 14440, la presión a la baja aún sería fuerte. Por lo que reiteramos la fortaleza de los 14592-545, la única zona que daría la señal alcista real, si se mantuviera semanalmente.

Los niveles restantes deben verse, sin embargo, como zonas de control dentro de las áreas marcadas, para tener la posibilidad de retornos cortos en retrocesos.

Se confirma la resistencia mensual en la zona 14810-899.

Una recuperación de la zona de 15261 primero y 15380 después, podría ofrecer un punto alcista hasta la resistencia 15570, donde comprobaremos la posibilidad de un nuevo ataque de la resistencia semanal 15665.

Resistencia intermedia en 15810 y nueva fuerza alcista por encima de 15944. Finalmente, una ruptura de la resistencia 16079-16136 ofrecería la oportunidad de ver la resistencia clave 16230, desde la cual apuntar a la zona 16300-16500.

Si los precios se mantienen por encima de 12426 para el próximo viernes, veremos la posibilidad de una recuperación alcista mensual; por debajo de 11950, por otro lado, la tendencia semanal puede seguir empujando fuertemente a la baja.

US30 – El índice Dow Jones permaneció de lado en nuestras zonas de soporte y resistencia, 29241-377 y 29432-529, respectivamente, hasta que se publicaron los datos de inflación de EE. UU. el jueves por la tarde. Los precios primero tocaron nuestro soporte 28865 y luego volaron en menos de 24 horas a casi 30506, y luego cerraron el viernes en el área de 29700.

La zona 29700 es un nivel clave para esta semana; un cierre semanal por encima o por debajo podría dar lugar a la creación de una nueva tendencia mensual.

La clave para esta semana es el nivel 29345. Debajo tenemos, además de 29619-529 y 29338-29264, dos nuevas zonas de soporte: 29159-28876 y 28800-28685. Todos soportes óptimos para buscar entradas largas de pullback. Si todos fueran perforados hacia abajo, extensiones a 28319, 28051, 27765, 27019.

Por encima de 29700, podríamos ver aceleraciones verticales en los precios, apuntando al área 29788-885-30000. La nueva resistencia es la zona 30109-311, donde 30250 es el nivel clave a romper para conseguir nuevas presiones alcistas. El objetivo sigue siendo la zona de resistencia semanal 30645-930, más allá de la cual podríamos ver una reversión anual de la tendencia.

Resistencia confirmada 31108-31245, 31512-31588, 31617-31861, 32006-32137 y 32445-32631. Para evitar más presión bajista, se debe mantener el 30645. Por encima de 30873 y 31298 posibilidad de aceleraciones alcistas. La resistencia intermedia 31562 podría determinar la posibilidad de una reversión alcista. Resistencia clave 32200.

Por encima de la 32445-32631, tenemos las resistencias 32882-33035 y finalmente la 33305-577. Todas estas áreas deben ser abatidas con la fuerza, de lo contrario cualquier intento terminará miserablemente. Así que podemos tener excelentes oportunidades para volver cortos.

El 33703-33890 es la primera zona clave para una aceleración alcista; 34148-084 es nuestro nivel de atención mensual. Por encima de él, los precios podrían iniciar una reversión más sustancial.

Nueva resistencia en el área 34254. Resistencia 35157-34850 y 34437 confirmada.

Un posicionamiento de precio mensual por encima de 35599-963 ofrecería una nueva dirección alcista; 35157-34850 y 35614 son los niveles en los que los precios podrían volver a subir o volver a bajar. Esto requiere que controlemos constantemente los precios en estos niveles.

Un movimiento que cruce 36529 y mantenga este nivel, ofrecería la posibilidad de ver la zona 37000 si los precios rompen con fuerza la última resistencia colocada en la zona 36786. Por encima de 36236 mantenemos la posibilidad de más presiones volumétricas alcistas.

NOTA IMPORTANTE: A pesar de las presiones bajistas del viernes, el posicionamiento de los operadores se mantiene en buscar puntos de compra de aquí a final de año. Esperamos una importante recuperación de los precios en las próximas semanas. Cualquier inconveniente será fuertemente comprado, así que tenga cuidado con las reversiones en V.

También esta semana es aconsejable anotar las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o negar de la tendencia actual. Evitar el exceso de negociación y tenga cuidado con la volatilidad que generan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los de los lunes.

¡Feliz trading!